Davanti all'immancabile pinta di vino, Horo e Lawrence, al porto, discutono di come l'Assemblea dei 50 potrà influenzare l'evolversi del commercio delle pelli e di quali opportunità di profitto ricavarne.
Mentre Horo, resa malinconica e sincera dall'abuso di alcol (cosa che accade un po' troppo spesso...) invia nuovi segnali a Lawrence, che (cosa che accade davvero troppo spesso...) ancora una volta li ignora, il nostro mercante fa la conoscenza, prima di una tanto maliziosa quanto scaltra servetta, e poi del misterioso personaggio intabarrato che ha già incrociato un paio di volte.
Mentre Horo, resa malinconica e sincera dall'abuso di alcol (cosa che accade un po' troppo spesso...) invia nuovi segnali a Lawrence, che (cosa che accade davvero troppo spesso...) ancora una volta li ignora, il nostro mercante fa la conoscenza, prima di una tanto maliziosa quanto scaltra servetta, e poi del misterioso personaggio intabarrato che ha già incrociato un paio di volte.